火爆的近50萬億“新基建”究竟是個啥?

　　3月4日，中央決策層強(qiáng)調(diào)，要加快推進(jìn)5G網(wǎng)絡(luò)、數(shù)據(jù)中心等新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)進(jìn)度——這讓“新基建”再次成為熱詞。

　　綜合媒體報道，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，截至目前，全國31個省份「除天津、內(nèi)蒙古、新疆、海南、遼寧、青海等地尚未公布整體投資計(jì)劃外」推出超過49.55億投資藍(lán)圖，其中“新基建”成為這次投資藍(lán)圖的亮點(diǎn)。

各省投資藍(lán)圖清單

　　49.55萬億大基建投資橫空出世和國家鼓勵支持，新基建題材股自然應(yīng)聲大漲。

　　“新基建”，新在哪里?和舊基建有什么區(qū)別?

　　“舊基建”，就是我們印象中的鐵路、公路、電網(wǎng)等傳統(tǒng)交通、能源基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。

　　“新基建”，則發(fā)力于科技端，面向的是5G、人工智能、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。

　　當(dāng)前49.55萬億投資清單里就包括，“新基建”七大板塊：5G基建、大數(shù)據(jù)中心、人工智能、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、特高壓、城際高速鐵路和城際軌道交通、充電樁。

　　2008年，為了應(yīng)對全球金融危機(jī)對我國經(jīng)濟(jì)的沖擊，我國政府大刀闊斧的推出了4萬億計(jì)劃，重點(diǎn)就投資在鐵路、公路、機(jī)場、電力等舊基建項(xiàng)目中。

　　當(dāng)年的4萬億計(jì)劃，刺激經(jīng)濟(jì)的增長，造就了中國今天高速鐵路、高速公路、機(jī)場四通八達(dá)的交通強(qiáng)國現(xiàn)狀，但也帶來了貨幣嚴(yán)重超發(fā)，房價瘋漲、鋼鐵、水泥、鋁等行業(yè)產(chǎn)能過剩，企業(yè)經(jīng)營困難的后果。

　　這也是為什么會有人擔(dān)心今年受肺炎疫情影響，推出的49.55萬億刺激計(jì)劃是不是重演當(dāng)年的4萬億刺激計(jì)劃?

　　據(jù)專家分析，這并不會重蹈當(dāng)年的老路。

　　與以往不同的是，相比2008年，我國傳統(tǒng)基礎(chǔ)設(shè)施現(xiàn)在已經(jīng)比很多國家都要發(fā)達(dá)，而更具科技含量的“新基建”卻還有很大的建設(shè)空間。

　　在這次大規(guī)模的基建投資中，除了會投資在“舊基建”中，“新基建”建設(shè)也會成為各地的新寵。

　　“新基建”七大板塊發(fā)展情況

　　一、5G：今年基站建設(shè)量有望超55萬個

　　5G應(yīng)該是這七大板塊中，最值得期待。

　　這是因?yàn)槲覈攸c(diǎn)發(fā)展的各大新興產(chǎn)業(yè)，如工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、車聯(lián)網(wǎng)、企業(yè)上云、人工智能、遠(yuǎn)程醫(yī)療等，均需要以 5G 作為產(chǎn)業(yè)支撐，加之 5G 上下游產(chǎn)業(yè)鏈也非常廣泛，甚至直接延伸到了消費(fèi)領(lǐng)域。

　　據(jù)了解，2020 年中國移動將會在全國地級以上城市建設(shè)5G 網(wǎng)絡(luò)，建設(shè)30萬個5G 基站。

　　聯(lián)通則將突出重點(diǎn)、加快 5G 建設(shè)，上半年將與中國電信力爭完成 47 個地市、10 萬基站的建設(shè)任務(wù)，預(yù)計(jì)前三季度與電信合作完成25萬站建設(shè)，比原計(jì)劃提前一個季度。

　　可以看出，三大運(yùn)營商今年基站目標(biāo)，已達(dá)到55萬個以上，且其進(jìn)度還有可能超預(yù)期。

　　二、數(shù)據(jù)中心：西南、西北有較大增長潛力

　　5G迎來的流量爆發(fā)，帶來了數(shù)據(jù)中心大發(fā)展。

　　相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2019 年我國 IDC 市場規(guī)模達(dá)到 1560.8 億元，同比增長 27.1%，遠(yuǎn)高于世界平均水平(約 11%)，增長潛力十足，成長空間較大。

　　據(jù)信通院的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2018 年的全國 IDC(互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)中心)的機(jī)架數(shù)量為 203.4 萬個，到 2020 年有望增長到 326.7 萬臺，增長迅速。

　　北上廣周邊省市，特別是環(huán)境適宜、電價優(yōu)惠、土地資源相對充裕的西北、西南等地區(qū)，其數(shù)據(jù)中心數(shù)量將會有較大的增長潛力。

　　三、人工智能：今年我國市場規(guī)模增速預(yù)計(jì)遠(yuǎn)超全球平均水平

　　人工智能在技術(shù)商業(yè)場景應(yīng)用需求提升，產(chǎn)業(yè)規(guī)模將持續(xù)增長。

　　2017年7月，國務(wù)院發(fā)布《新一代人工智能發(fā)展規(guī)劃》，確立人工智能發(fā)展三步走戰(zhàn)略目標(biāo)，人工智能發(fā)展上升到國家戰(zhàn)略層面。

　　2019年9月，科技部印發(fā)的《國家新一代人工智能創(chuàng)新發(fā)展試驗(yàn)區(qū)建設(shè)工作指引》提出，推進(jìn)人工智能基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，到2023年建設(shè)20個左右試驗(yàn)區(qū)。如今，我國人工智能技術(shù)已運(yùn)用于智能安防、醫(yī)療、金融和教育等領(lǐng)域。

　　根據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院預(yù)測，2020年我國人工智能市場規(guī)模增速45%，遠(yuǎn)超全球市場規(guī)模增速水平。

　　四、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)：預(yù)計(jì)“5G+工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)”將是投入重點(diǎn)

　　2012 年，“工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)”被提出，2017 年年底，國家出臺工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)頂層規(guī)劃，2019 年，“工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)”被寫入《政府工作報告》，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)逐漸進(jìn)入實(shí)質(zhì)性落地階段。

　　按照工信部的規(guī)劃，我國工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展將按照“三步走”戰(zhàn)略推進(jìn)，2025 年屬于第一個規(guī)劃期，重點(diǎn)是進(jìn)行工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施和平臺建設(shè)，預(yù)計(jì)“5G+工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)”將是投入的重點(diǎn)和突破口。

　　五、特高壓：或帶來1500億元的增量市場

　　在國家電網(wǎng)針對 2020 年重點(diǎn)工作任務(wù)的通知，此次工作任務(wù)要求年內(nèi)開工建設(shè)白鶴灘-江蘇特高壓直流、華中特高壓交流環(huán)網(wǎng)等工程，年內(nèi)核準(zhǔn)南陽-荊門-長沙、武漢-南昌、白鶴灘-江蘇等 7 條特高壓工程，力度超預(yù)期。

　　按照每條特高壓約 200 億元投資測算，年內(nèi)新審批的 7 條特高壓線路或?qū)砑s 1500 億元左右的市場增量空間。

　　六、城市軌道交通：預(yù)計(jì)2020年通車?yán)锍逃型黄?000公里

　　中銀國際表示，2019 年底，全國共 40 座城市開通城軌線路，累計(jì)通車?yán)锍踢_(dá)到 6,730.27 公里。在當(dāng)前中國宏觀經(jīng)濟(jì)下行壓力加大的背景下，城軌基建投資作為穩(wěn)經(jīng)濟(jì)的利器之一，有望持續(xù)加碼。

　　據(jù)財(cái)政部數(shù)據(jù)，2019 年國家發(fā)行地方政府專項(xiàng)債 2.15 萬億元，并提前發(fā)放 2020年部分額度，我們預(yù)計(jì) 2020 年全年發(fā)行額有望超過 3 萬億元，呈現(xiàn)發(fā)行規(guī)模加大、發(fā)行節(jié)奏提速的趨勢。

　　預(yù)計(jì) 2020 年全年通車?yán)锍逃型黄?1000 公里。隨通車?yán)锍淘鲩L，城軌產(chǎn)業(yè)鏈裝備公司有望持續(xù)增長，包括車輛設(shè)備和城軌控制系統(tǒng)設(shè)備。

　　七、充電樁：市場空間千億元級別

　　充電樁可以說是新能源汽車的 “加油站”。截至 2018 年 10 月，我國充電樁總量僅為 68.6 萬個;截至 2019 年 10 月，全國公共充電樁和私人充電樁總計(jì)保有量為 114.4萬個，同比增長 66.7%——盡管增長看似非常迅猛，但充電樁的缺口依然很大。

　　根據(jù)國家四部委聯(lián)合印發(fā)的《電動汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展指南(2015-2020 年)》，到 2020年，新增集中式充換電站超過 1.2 萬座，分散式充電樁超過 480 萬個，以滿足全國 500 萬輛電動汽車充電需求——顯然，整個領(lǐng)域還有很大的增長空間。