從水泥瘋狂漲價到限電限產(chǎn) 我國專用車行業(yè)面臨新挑戰(zhàn)

2021年終究是不平凡的一年，尤其對從事專用車行業(yè)的人們來說，面臨著前所未有的壓力和挑戰(zhàn)。而近期水泥價格持續(xù)出現(xiàn)超季節(jié)性的上漲、南方部分地區(qū)限電限產(chǎn)等，又給專用車需求端狠狠地“潑了一盆冷水”，使得本就慘淡的專用車市場更加“凄涼”。

全國多地水泥價格急漲 供給受限影響需求

自今年7月下旬以來，全國水泥價格持續(xù)高漲，水泥價格漲幅創(chuàng)2011年最高。尤其進入9月之后，國內(nèi)水泥市場呈失控上漲模式，各家水泥生產(chǎn)企業(yè)連發(fā)“漲價通知”，每噸上調(diào)價格幅度從8月初的數(shù)十元上演到9月底的數(shù)百元，水泥價格上漲的瘋狂比上半年鋼材的漲價更甚（見圖1、圖2）

圖1 部分水泥廠家發(fā)布的“調(diào)價通知”

圖2  7月下旬以來水泥價格最大漲幅     來源：Wind，開源證券研究院

是什么原因造成今年水泥價格持續(xù)、大幅增長？有專家分析，雙減政策下，煤炭、電力和石灰石價格上調(diào)，部分地區(qū)先后上調(diào)峰段電價，推高了水泥生產(chǎn)成本。在部分地區(qū)的水泥限產(chǎn)措施之下，因供給受限，直接導致了水泥價格與需求持續(xù)背離?？偟膩碚f，國內(nèi)水泥價格上漲主要有兩方面的原因，一是受成本增加的影響，二是受限產(chǎn)的影響，因此水泥價格或?qū)⑦M一步推高。

與此同時，水泥價格的上漲直接影響了水泥運輸行業(yè)。自7月以來，一方面，供給受限直接導致了混凝土攪拌車、水泥運輸車的銷量每況愈下；另一方面，國Ⅵ實施、房地產(chǎn)投資增速放緩也是該類車型銷量下降的主因。

限電限產(chǎn) 企業(yè)“雪上加霜”

如果說水泥價格上漲帶來了供需收縮，影響到的是部分專用車生產(chǎn)企業(yè)的話，那么近期南方省份的限電限產(chǎn)，給整個專用車生產(chǎn)企業(yè)帶來的是全產(chǎn)業(yè)鏈的沖擊。

近期，發(fā)改委發(fā)布了《上半年各地區(qū)能耗雙控目標完成情況表》。在“碳達峰、碳中和、能耗雙控”的總目標下，由于江蘇、廣東、廣西、福建等9個省份的能耗強度不降反升，隨即部分省份開啟了新一輪的強制性“拉閘限電”。

其中，湖南省電力緊張，部分企業(yè)生產(chǎn)受到制約，9月24日省內(nèi)多家水泥企業(yè)緊急發(fā)布停止發(fā)貨通知；東莞、中山、廣州的部分企業(yè)，自9月24日至月底實行了“停三天開四天”的有序用電計劃。

工廠被暫停生產(chǎn)的同時，國內(nèi)大宗商品價格也在瘋漲，這些均給處于限電限產(chǎn)地區(qū)的專用車生產(chǎn)企業(yè)帶來不利。

長期以來，我國部分專用車企業(yè)主要依靠廉價的勞動力和原料成本來賺取微薄的利潤，市場競爭異常慘烈。在當前市場需求疲軟的情況下，產(chǎn)能的持續(xù)抑制使得利潤空間更加有限，再加上我國中小型專用車生產(chǎn)企業(yè)的抗壓能力較弱，對長期處于微利狀態(tài)下的專用車行業(yè)來說，今年的這些不利因素無疑是“雪上加霜”，對企業(yè)來說更是一場嚴峻的考驗。